资产配置层
- 基于经济周期、政策路径和流动性环境进行资产权重管理。
- 在不同区域市场之间做相关性分析，控制组合集中度。
- 引入风险预算机制，平衡收益目标与回撤约束。
INVESTMENT STRATEGY · 投资策略
承壹投资以资产配置为核心，以风险管理为底层约束，在权益、固收及多元策略之间进行动态权重调整，追求组合长期稳定性。
FRAMEWORK
宏观与流动性判断锚定组合方向，行业与标的研究落实超额来源，执行与复盘保障策略长期有效。
周期与流动性判断组合方向。
产业链与竞争格局筛选标的。
纪律与迭代保障策略有效。
宏观与行业判断需映射为可执行权重与标的选择，并在风险预算与相关性约束下落实为持仓结构。
交易纪律与定期复盘让策略在真实市场中保持可检验、可迭代，而不是停留在一次性观点。
通过“宏观判断 - 行业研究 - 标的筛选 - 执行复盘”的流程，将研究结论转化为可执行组合。
先判断经济周期与流动性，再映射到区域、行业与资产类别权重，形成可执行组合结构。
在组合管理中加入风险预算与相关性约束，降低策略集中风险。
宏观结论落实到区域与资产类别配置比例。
相关性约束下控制集中度与回撤。
可执行、可监控的持仓与限额框架。
强调交易纪律与持续复盘，通过绩效评估不断优化研究方法和执行路径。
以制度与跟踪机制降低策略漂移与人为偏差，提升交易一致性。
不仅关注收益，也关注波动、回撤与执行偏差，持续校准框架。
将复盘结论反馈至研究与执行两端，推动策略与流程共同进化。
投资前完成多层级研究评估，避免决策依赖短期情绪。
通过流程化执行控制交易偏差，提升策略落地一致性。
定期追踪收益、波动与回撤指标，持续校准投资框架。
在波动成为常态的市场中，以风险敞口与回撤约束为先，再寻求风险调整后的长期回报。